主题：负利率时代提前还贷不划算

负利率时代提前还贷不划算

负利率时代指物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负的时期。 负利率会促进投资规模加大，人们储蓄的意愿降低，加大消费，进而引起引发物价上涨，加剧通货膨胀预期。另一方面，负利率促使人们将资金投入股市，从而使得证券投资比例加大，繁荣证券市场。

去年6月和7月，央行连续两次宣布降息，5年期以上贷款的基准利率将从年初的7.05%降到6.55%，累计降了0.5个百分点。这两次降息将从今年起兑现。因为利率下调，还贷成本降低，一些手头有余钱的购房者希望提前还款，回归无债生活。在当前物价上涨较快，实际利率为负的情况下，提前还贷并非最佳选择，适度负债反而可以抵御通胀，使个人资产得以保值增值

背景

以贷款额度100万元、期限20年、等额本息的还款方式为例。如果按照调整前7.05%的基准利率计算，月还款额为7783元，但是如果按6.55%的基准利率计算，月还款额为7485元。新利率执行后，贷款购房者每月将减少还款额298元。

安信证券首席经济学家高善文曾表示，2013年、2014年会出现两位数的通货膨胀，届时资本市场和整体经济将再一次严重调整。

去年6月和7月，央行连续两次宣布降息，5年期以上贷款的基准利率将从年初的7.05%降到6.55%，累计降了0.5个百分点。这两次降息将从2013年1月1日起兑现。月供减少，这是让“房奴”高兴的一件事。

20年期百万房贷月供少298元

今年起执行新利率就意味着，去年6月前购房的房贷客户，如果购房合同中约定是按年调息，那么从今年元旦起这部分房贷客户每月都减少一些月供压力。

以贷款额度100万元、期限20年、等额本息的还款方式为例。计算显示，如果按照调整前7.05%的基准利率计算，月还款额为7783元，但是如果按6.55%的基准利率计算，月还款额为7485元。所以新利率执行后，贷款购房者每月将少还298元。

还款利息减少 提前还贷愿望下降

2010和2011年银行不断提高贷款利率，本就被高房价压得喘不过气的“房奴”支付给银行的利息不断增多，不少人想尽力筹钱提前还贷，以减轻月供负担。

今年利率下降，“房奴”身上的负担不升反降，提前还贷的想法也少了。因为他们认为现在利率已经进入降息通道，说不定明年还会降息。

以北京的房价情况看，大多数购房者的房贷金额在100万元以上。虽然降息后每月偿还的月供变化不是太大，但累计计算，要偿还的利息就会少很多。利息负担减轻，加上对未来还将降息的预期，“房奴”提前还款的愿望变弱。

美国、欧洲、日本全球三大主要经济体量化宽松将导致2013年中国的输入性通胀压力加大，负利率时代或将重现。

美国、欧洲、日本全球三大主要经济体量化宽松将导致2013年中国的输入性通胀压力加大，负利率时代或将重现。

货币超发或致通货膨胀